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DRAM產業高度規模經濟、成本導向的特性，使得世代交替時提供後進者建構成本優勢的機會，也常對既有領導業者形成不利的局面；6吋晶圓廠世代日本取代美國、8吋晶圓廠世代南韓取代日本都是著名的例子。這些歷史激勵台灣廠商大跨步的投入12吋晶圓廠建廠計劃，台灣DRAM產業佔全球DRAM資本支出的比重從2002年的15%，到2006年的比重高達39%，2007年進一步放大到45%。基於全球第一大廠Samsung當時面臨三大挑戰：一、8吋晶圓廠高達9座包袱沈重，12吋晶圓廠產能短期拉升不易；二、NAND Flash分散了在DRAM的資源，也面臨Toshiba的激烈競爭；三、同樣資本密集的面板事業面臨台灣廠商的激烈挑戰。這使得Samsung一度在2007年第一季與第二大的Hynix市場佔有率差距僅有2.6個百分點而已。那麼，何以認定Samsung已經度過這一波深陷多重戰線下的困窘境地，而確立了最後仍是DRAM產業的霸主，並氣定神閒的收拾戰場呢﹖本文即是針對此一情勢進行分析。

一、DRAM戰線出線缺口Samsung突圍成功

Samsung的市場佔有率從2005年第一季的33.1%，一路下滑至2007年第一季的25.5%。此時Hynix的DRAM市場佔有率達到22.9%，與Samsung的差距不到3個百分點，當季若加計策略聯盟夥伴ProMOS約3.7%市場佔有率的話，則Hynix聯盟已在當季超越多年雄據DRAM市場第一大的Samsung成為新的DRAM市場霸主。但在此之後Hynix 不僅沒能超越Samsung反而逐漸下滑，Samsung則從谷底揚升，至2008年第二季已達到29.7%。在2007年第二季至2008年第二季的這段時間究竟是什麼原因造成Samsung能從谷底翻身﹖主要可分二部分來探討：

(一) Qimonda的瓦解

Nanya在2008年初宣佈改與美國的Micron策略聯盟，導入Micron的堆疊式技術量產DRAM，並合資成立亞美科技。Qimonda也在隨後宣佈放棄過去一直採用的溝糟式技術，改採堆疊式技術。若從過去DRAM公司12吋晶圓廠產能擴充的情形就可發現Qimonda、Nanya、Inotera三家合計的12吋晶圓廠佔全球DRAM產業12吋晶圓廠產能的比重從2005年第三季至2006年第一季高達三成比重的高峰向下滑落，如圖一所示。溝糟式技術的瓶頸，使得相關廠商無法放膽投資12吋晶圓廠，而在廝殺的緊要關頭，臨時更換武器系統(從溝糟更換至Samsung等擅長的堆疊)，整個聯盟的戰線出現重大缺口，致使Samsung的壓力大為減輕。

(二) 南韓政府的幫助

第二件讓Samsung壓力減輕的是南韓政府，Hynix過去由於財務艱困，在12吋晶圓廠產能的投資上是較落後的，Hynix 在2006年主要是仰賴台灣的ProMOS以及位於大陸無錫的海力士意法半導體的12吋晶圓廠產能大量出貨，大幅度的拉升市場佔有率。2007年台灣的合作夥伴ProMOS理應轉入Hynix最新製程技術以降低DRAM生產成本，南韓政府卻以先進技術技轉台灣廠商恐造成南韓在記憶體產業的重大威脅為由延宕的Hynix的申請，此一事件同樣致使台灣的ProMOS不能放膽擴充12吋晶圓廠產能。畢竟在現階段成本競爭情勢如此嚴峻的時刻，固然有生力軍(12吋晶圓廠)，但若沒有最新的武器(新的製程技術)，徒然成為炮灰。生力軍投得愈多，產量開出後公司虧愈多。

圖一 1Q05~4Q08全球主要DRAM公司及策略盟12吋晶圓廠產能分佈

Samsung以領先而優異的技術實力，掩護拉升中的12吋晶圓廠產能，致使其DRAM成本結構快速優化，圖二為1Q05~1Q08全球主要DRAM公司營業利潤率趨勢。2Q07德國的Qimonda受到製程技術的拖累、Micron受到8吋晶圓廠比重過高的影響，營業利潤率快速下滑，虧損擴大。3Q07之後Samsung的營業利潤率已高過Hynix及Elpida立於不敗之地。2Q07後受到策略聯盟夥伴製程技術的拖累台灣的DRAM公司，其營業利潤率也都低於南韓的Samsung。情勢不利的階段，台灣廠商保守以對、固本培元，暫時避開Samsung的鋒芒。

2008年Samsung無視於競爭對手大砍資本支出以及減產的動作，逆勢加碼投資，令各界訝異。然而，對Samsung來說此時的確是加碼的好時機，Hynix聯盟的ProMOS要到2009年初才會導入Hynix 最新的製程技術，在新技術到位前不會擴產拉高產量。而Qimonda、Nanya、Inotera均面臨要從溝糟式技術轉至堆疊式技術的尷尬期，同樣保守以對不易放量出貨。Samsung要在2008年拉開與競爭對手的距離是絕佳的機會，將可輕易將其DRAM全球市場佔有率拉升到三成以上。

圖二 1Q05~1Q08全球主要DRAM公司營業利潤率趨勢

二、結論

與過去日本及南韓廠商挑戰DRAM霸主不同的是，台灣這次雖擁有新世代優勢產能的益處，但台灣DRAM產業的技術仍無法自主，必須仰賴國外的合作夥伴，這也是促使最後功虧一簣情形發生的關鍵。2007年Hynix技術移轉受到南韓政府的限制，以及Qimonda在溝糟式技術的瓶頸，使得台灣專業DRAM製造商中的ProMOS、Nanya、以及Inotera都受到牽連，並連帶的拉低了相關DRAM聯盟的戰力。經過這些事件以及後續的影響後，可以確定的是南韓的Samsung將是第一家經過晶圓廠世代交替後仍位居第一大的DRAM公司，並會在2008年至2009年進行市場佔有率拉升的動作。全球的DRAM市場面對Samsung重新站穩第一大的局面，也將使得戰線進入重組的階段。台灣DRAM廠商面對DRAM技術取得的風險，以及Samsung重新站起來的情況下，如何調整未來的佈局及策略就顯得相當的重要。