中國大陸石油化學產業所衍生的龐大商機,已成為全球石化、化工集團競相爭取的焦點,從改革開放至今,中國大陸核准化學工業外資利用規模已達65億美元,在化工先進技術與關鍵設備引進方面使用近95億美元外匯,1996年化工進出口貿易額達317億美元,其中出口額為124億美元,進口額193億美元,分別較1990年增加95億美元和172億美元,目前化工「三資」企業已達5,500多家,外商投資額達到56億美元。
中國大陸化工市場潛在需求極大,其石化產品需求以每年100萬公噸的規模在增長(換算乙烯的水準),預估到2000年其乙烯供應將不足330萬公噸以上,而五大泛用塑膠亦存在極大供需缺口,尤以PE及PP差距最大,預估其2000年進口量將進327萬公噸及206萬公噸,2002年更達438萬公噸與278萬公噸,市場潛力加上勞動成本、土地成本低廉,中國大陸存有無窮商機,也因此跨國企業赴大陸投資日益增多。
國際化工企業在大陸投資區位主要集中於東部沿海地區,歐洲化工企業以江蘇省居首,日本化學企業則集中江蘇省及廣東省,韓國LG公司因天津為港口且地理位置接近韓國,投資地點以河北省天津最多。雖然中共為引導與鼓勵更多外資投向中西部,採取多項優惠政策,但在考量市場及運輸等問題後,國際化工企業設廠仍集中在沿海地區,內陸僅佔少數。
本報告是以國際知名、在大陸投資最多且最具代表性跨國際化工「三資」企業作為研究對象,包括德國化工企業有BASF、Hoechst、Bayer、美國化工企業有DuPont、Dow Chemical及韓國LG,研究其投資趨,劫由於日本企業投資較小且分散,因此本報告中不作專門討論。BASF在大陸的投資產業涵蓋石化中間體、塑膠、橡膠、人纖、合成樹脂、染顏料等;Hoechst投資內容較為集中,以人纖及氣體兩大類為主,投資從醋酸纖維素煙用濾嘴絲束和醋酸切片開始,陸續擴大到醫藥、農藥與氣體;Bayer投資項目涵蓋醫藥、塑膠、染顏料、皮革化學品、橡膠及石油工業用的特用化學品;DowPont公司投資項目以人纖為主,產業涵蓋石化中間體、塑膠、人纖、農藥及下游製品;Dow Chemical與天津石油化工合資乙烯專業區計畫;LG投資項目涵蓋塑膠、農藥、染顏料及生活用品等。
綜觀國際化工企業對大正由「進入期」向「發展期」邁進,最後終將進入「鞏固期」,會將所有投資作理性化的組合考量,投資事業將整合成全球化的營運中心,而大陸市場的生命週期也將由「萌芽期」進入「成長期」,未來隨著市場日益開放與經濟成長將達「成熟期」,國際化工企業在大陸的投資規模將日益擴大,且漸往上、中、下游整合方向進行,逐漸形成集團化發展趨勢。
雖然中共積極採取各項優惠措施期望引導外資投向中西部地區,但在考量市場、運輸及原料供應等因素後,目前仍以東部沿海地區較適合化工業者前往投資。至於投資型態方面,初次進入中國大陸進行投資,仍以合資為宜,國際化工企業赴大陸投資便以此方式居多,不過對於合資對象的選定、合同的簽訂皆須審慎考慮,避免日後糾紛不斷。若對大陸市場熟悉度夠,並考量雙方溝通及資金風險等問題,業者可藉提高出資比例,以掌握董監事人數和經營行政權管理,或改採獨資經營較為適當。