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國際化工企業在大陸之投資專題調查

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出版作者 魏秀花
出版單位 工研院IEK化材組
出版日期 1998/07/31
出版類型 產業報告
所屬領域 石化高分子
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摘要

中國大陸石油化學產業所衍生的龐大商機,已成為全球石化、化工集團競相爭取的焦點,從改革開放至今,中國大陸核准化學工業外資利用規模已達65億美元,在化工先進技術與關鍵設備引進方面使用近95億美元外匯,1996年化工進出口貿易額達317億美元,其中出口額為124億美元,進口額193億美元,分別較1990年增加95億美元和172億美元,目前化工「三資」企業已達5,500多家,外商投資額達到56億美元。

中國大陸化工市場潛在需求極大,其石化產品需求以每年100萬公噸的規模在增長(換算乙烯的水準),預估到2000年其乙烯供應將不足330萬公噸以上,而五大泛用塑膠亦存在極大供需缺口,尤以PE及PP差距最大,預估其2000年進口量將進327萬公噸及206萬公噸,2002年更達438萬公噸與278萬公噸,市場潛力加上勞動成本、土地成本低廉,中國大陸存有無窮商機,也因此跨國企業赴大陸投資日益增多。

國際化工企業在大陸投資區位主要集中於東部沿海地區,歐洲化工企業以江蘇省居首,日本化學企業則集中江蘇省及廣東省,韓國LG公司因天津為港口且地理位置接近韓國,投資地點以河北省天津最多。雖然中共為引導與鼓勵更多外資投向中西部,採取多項優惠政策,但在考量市場及運輸等問題後,國際化工企業設廠仍集中在沿海地區,內陸僅佔少數。

本報告是以國際知名、在大陸投資最多且最具代表性跨國際化工「三資」企業作為研究對象,包括德國化工企業有BASF、Hoechst、Bayer、美國化工企業有DuPont、Dow Chemical及韓國LG,研究其投資趨,劫由於日本企業投資較小且分散,因此本報告中不作專門討論。BASF在大陸的投資產業涵蓋石化中間體、塑膠、橡膠、人纖、合成樹脂、染顏料等;Hoechst投資內容較為集中,以人纖及氣體兩大類為主,投資從醋酸纖維素煙用濾嘴絲束和醋酸切片開始,陸續擴大到醫藥、農藥與氣體;Bayer投資項目涵蓋醫藥、塑膠、染顏料、皮革化學品、橡膠及石油工業用的特用化學品;DowPont公司投資項目以人纖為主,產業涵蓋石化中間體、塑膠、人纖、農藥及下游製品;Dow Chemical與天津石油化工合資乙烯專業區計畫;LG投資項目涵蓋塑膠、農藥、染顏料及生活用品等。

綜觀國際化工企業對大正由「進入期」向「發展期」邁進,最後終將進入「鞏固期」,會將所有投資作理性化的組合考量,投資事業將整合成全球化的營運中心,而大陸市場的生命週期也將由「萌芽期」進入「成長期」,未來隨著市場日益開放與經濟成長將達「成熟期」,國際化工企業在大陸的投資規模將日益擴大,且漸往上、中、下游整合方向進行,逐漸形成集團化發展趨勢。

雖然中共積極採取各項優惠措施期望引導外資投向中西部地區,但在考量市場、運輸及原料供應等因素後,目前仍以東部沿海地區較適合化工業者前往投資。至於投資型態方面,初次進入中國大陸進行投資,仍以合資為宜,國際化工企業赴大陸投資便以此方式居多,不過對於合資對象的選定、合同的簽訂皆須審慎考慮,避免日後糾紛不斷。若對大陸市場熟悉度夠,並考量雙方溝通及資金風險等問題,業者可藉提高出資比例,以掌握董監事人數和經營行政權管理,或改採獨資經營較為適當。

目錄

====章節目錄====

第一章 緒論--1

  第一節 前言--1

  第二節 研究目的--2

  第三節 研究範圍--2

  第四節 研究架構及方法--3

第二章 中國大陸化工市場供需預測--5

  第一節 乙烯產能預測--5

  第二節 PE供需預測--10

  第三節 PP供需預測--13

  第四節 PS供需預測--15

  第五節 ABS供需預測--16

  第六節 PVC供需預測--19

  第七節 泛用塑膠主要進口國家--20

  第八節 石化產業未來發展趨勢--23

第三章 大陸外資投資概況分析--28

  第一節 中國大陸外資政策--28

  第二節 外資投資概況--38

  第三節 外商投資型態分析--43

第四章 國際化工公司至大陸投資分析--45

  第一節 界定國際化工公司--45

  第二節 國際化工公司投資概況--47

  第三節 台商赴大陸投資概況--70

第五章 投資策略分析--80

  第一節 投資方式--80

  第二節 投資區位--81

  第三節 投資項目--83

  第四節 投資趨勢--93

第六章 結論與建議--94

  第一節 結論--94

  第二節 建議--96

參考文獻--98

====圖目錄====

圖1.1 研究架構圖--4

圖2.1 中國大陸乙烯產能發展趨勢--9

圖2.2 中國大陸乙烯未來供需預測--10

圖2.3 中國大陸未來PE供需預測--12

圖2.4 中國大陸未來PP供需預測--14

圖2.5 中國大陸未來PS供需預測--16

圖2.6 中國大陸未來ABS供需預測--18

圖2.7 中國大陸未來PVC供需預測--20

圖2.8 中國大陸五大泛用塑膠未來供需差距--21

圖2.9 中國大陸五大泛用塑膠1997年主要進口國家--22

圖2.10 中國大陸化學相關機構和企業關係圖--24

圖3.1 1990-1997年大陸外商直接投資統計(契約金額)--39

圖3.2 1990-1997年大陸外商直接投資平均契約金額--40

圖3.3 外商在大陸的投資形式圖--44

圖4.1 中國大陸乙烯專業區新建計畫分布--51

圖4.2 廠商赴大陸投資審查流程圖--71

圖5.1 國際化工企業在大陸投資區位分布--82

====表目錄====

表2.1 中國大陸歷年石化原料進口情形--22

表2.2 中國大陸北方與南方大型石化集團之比較--25

表2.3 中國大陸未來合資輕油裂解廠擴建計畫--26

表3.1 中國大陸外商投資產業指導目錄--30

表3.2 中國大陸石油化工類外商投資產業指導目錄--31

表3.3 主要國家(地區)對大陸直接投資統計--41

表3.4 大陸地區利用外資協議(合同)金額地區別統計--42

表3.5 大陸地區利用外資實際金額地區別統計--42

表3.6 三資企業特質比較表--44

表4.1 歐美主要國際化工公司1996~1997年度營業概況--46

表4.2 歐美主要國際化工公司1998年度營業概況比較--46

表4.3 中國大陸乙烯專業區新建計畫--52

表4.4 BASF對大陸直接投資項目表--55

表4.5 Hoechst對大陸直接投資項目表--60

表4.6 Bayer對大陸直接投資項目表--61

表4.7 DuPont對大陸直接投資項目表--65

表4.8 Dow Chemical對大陸直接投資項目表--66

表4.9 LG對大陸直接投資項目表--69

表4.10 經濟部專案審查指標評分表--71

表4.11 化工業核准對大陸投資分業統計--74

表4.12 台商對大陸地區間接投資金額統計--74

表4.13 台商對大陸地區經核准間接投資金額地區別統計--75

表4.14 台商對大陸地區經核准間接投資金額行業別統計--76

表4.15 台灣石化業赴大陸投資狀況--77

表4.16 台灣化纖業赴大陸投資狀況--78

表5.1 國際化工止業在大陸投資型態--81

表5.2 國際化工企業在大陸投資區位統計--82

表5.3 BASF在大陸投資項目分析--84

表5.4 Hoechst在大陸投資項目分析--85

表5.5 Bayer在大陸投資項目分析--87

表5.6 DuPont在大陸投資項目分析--89

表5.7 Dow Chemical在大陸投資項目分析--91

表5.8 LG在大陸投資項目分析--92
章節檔案下載
第一章 緒論
4
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第二章 中國大陸化工市場供需預測
23
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第三章 大陸外資投資概況分析
17
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第四章 國際化工公司至大陸投資分析
35
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第五章 投資策略分析
14
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第六章 結論與建議
4
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